Premium & discount range
Dove il prezzo è caro, dove è a buon mercato, e la regola che ne deriva.
Definire il range
Il premium e discount range permette di identificare le zone in cui è statisticamente più vantaggioso comprare o vendere. Si basa sulla divisione di un range (una fascia di prezzo) tra uno swing low, punto basso significativo, e uno swing high, punto alto significativo.
- Zona discount: sotto il livello mediano, dove il prezzo è sottovalutato. Gli acquisti sono da privilegiare, il mercato accumula prima di una ripresa rialzista.
- Zona premium: sopra il mediano, dove il prezzo è sopravvalutato. Le vendite sono più pertinenti, il mercato distribuisce spesso prima di una correzione.
Swing high e swing low
Uno swing high è una struttura a tre candele in cui (è l'inverso per uno swing low):
- 1la candela 2 forma un high superiore a quello delle candele 1 e 3;
- 2la candela 2 chiude sotto l'high della candela 1, indicando un rapido rifiuto del superamento;
- 3la candela 3 conferma questo rifiuto chiudendo al ribasso.
Esistono diversi modi di definire gli swing point. Io uso un approccio più restrittivo della definizione classica, che non impone che la candela 2 chiuda sotto l'high, o sopra il low, della candela 1. Vedi tu… ma ti consiglio vivamente il mio approccio.
La logica dello smart money
La logica dietro il discount e il premium è quella degli affari: lo smart money cerca di massimizzare il suo profitto comprando a prezzo basso e vendendo a prezzo alto.
| Zona | Prezzo | Smart money | Tu |
|---|---|---|---|
| Premium | Sopravvalutato (troppo caro) | Il prezzo torna in questa zona per permettere alle istituzioni di vendere al prezzo migliore | Cerca un POI (point of interest) per uno short |
| Discount | Sottovalutato (a buon mercato) | Il prezzo torna in questa zona per permettere alle istituzioni di accumulare al prezzo migliore | Cerca un POI per un long |
Regola non negoziabile: long in discount, short in premium, mai il contrario. Così entri in zona di valore e ottimizzi il tuo rapporto rischio/rendimento.
Scegliere un range valido
La scelta degli swing high e degli swing low per fissare il range è cruciale. Non tutti i range si equivalgono; ecco due criteri che fanno la differenza:
- Il criterio della struttura (quasi obbligatorio): un range è valido solo se è delimitato dagli swing che hanno provocato un BOS. Senza BOS, il range non ha legittimità.
- Il criterio della liquidità (fortemente raccomandato): privilegia i range in cui uno degli estremi ha già spazzato la liquidità, cioè ha cacciato gli stop di un high o di un low precedente. Questo sweep conferma l'intervento dello smart money e convalida il punto di partenza del range.
Resta flessibile: gioca con i timeframe per farti un'idea migliore della situazione e sapere dove sono i liquidity sweep. Trovare il range giusto quando si inizia non è sempre facile. Con l'esperienza, finirai per sviluppare un occhio per le strutture chiare. Il range giusto è spesso quello che salta agli occhi.
Il mercato è frattale
Non dimenticare mai la frattalità. Tutti i concetti si ripetono, qualunque sia il timeframe. La meccanica è identica, cambia solo la scala.
Su questi due grafici del DXY: a sinistra, l'H4 con il suo premium e discount range. A destra, l'M15 dello stesso asset, nello stesso momento, all'interno del range H4, dove il DXY ha formato i suoi due range, con i suoi BOS e i suoi liquidity sweep.
Il premium e discount è un filtro contestuale. Una volta determinato il trend e tracciato il range, aspetta che il prezzo torni nel tuo POI prima di cercare il tuo trigger di entry.
Il resto è nel libro
Anticipa il mercato con le divergenze SMT
Queste pagine sono la prima parte del libro. Il resto risponde alle due domande che contano: quale coppia tradare e in quale momento entrare.