La struttura di mercato
Leggere un grafico nudo, senza indicatori: massimi, minimi, trend e consolidamento.
Per determinare la direzione del mercato, e quindi sapere se conviene comprare o vendere, devi saper leggere un grafico e la storia che racconta. Mentre altri useranno una collezione di indicatori come RSI, MACD o Ichimoku per capire a che punto sono (!), a te basta quanto segue per capire se a controllare il mercato sono i bears o i bulls.
Lo sai, un asset non si muove in linea retta ma a dente di sega. Ogni movimento di prezzo forma una sequenza di massimi e minimi, che riflette il trend e le potenziali inversioni.
HH, HL, LH, LL
Ecco ogni elemento dello schema. Ti risparmio la traduzione italiana, ultra fuori moda, dei termini inglesi, ma eccone le spiegazioni:
- HH, higher high: il prezzo raggiunge un massimo (high) superiore al massimo precedente (previous high).
- HL, higher low: il prezzo rimbalza a partire da un minimo (low) più alto del minimo precedente (previous low).
- LH, lower high: il prezzo sale, ma senza raggiungere il previous high.
- LL, lower low: il prezzo scende sotto il precedente low.
- Consolidamento: la struttura può anche contrarsi senza mostrare una direzione chiara, segno di indecisione del mercato. Il prezzo si muove allora lateralmente. Queste fasi precedono spesso un movimento impulsivo: più il consolidamento dura, più il movimento che segue è potente.
Per inciso, i consolidamenti servono anche da trappole di liquidità: a volte il prezzo rompe in una direzione prima di ripartire brutalmente nell'altra (vedi la pagina sullo stop loss).
Riconoscere la fine di un consolidamento
In un consolidamento, nessuna candela riesce a chiudere oltre la prima candela (o le prime due). Non appena una candela chiude (close) sopra il limite superiore o sotto il limite inferiore, è un primo segnale che il consolidamento sta per finire.
Il riflesso di sopravvivenza
| Cosa vedi | Trend | Cosa fai |
|---|---|---|
| Una successione di HH e di HL | Rialzista (bullish) | Cerca solo long |
| Una successione di LL e di LH | Ribassista (bearish) | Cerca solo short |
| Un consolidamento | Mercato indeciso | Evita di fare trading |
Fare trading in un consolidamento resta possibile, ma è più difficile e richiede più esperienza.
Devi essere in grado di determinare il trend in meno di 10 secondi. Allinea i tuoi trade nella sua direzione, non operare controtendenza. Trend rialzista: cerchi solo long. Ribassista: cerchi solo short. Consolidamento: spegni il computer, almeno all'inizio. Fanne una regola e vedrai il tuo win rate migliorare.
Il resto è nel libro
Anticipa il mercato con le divergenze SMT
Queste pagine sono la prima parte del libro. Il resto risponde alle due domande che contano: quale coppia tradare e in quale momento entrare.