Smart money vs dumb money
Chi muove il mercato, chi gli fornisce la liquidità, e perché devi imparare a pensare come il primo.
Il trading è un gioco a somma zero (negativa, dopo i costi, sui mercati derivati). Perché un attore del mercato guadagni, un altro deve perdere. E la maggior parte delle volte a perdere è il trader retail, quindi tu.
Da una parte lo smart money: banche, istituzionali, hedge fund. La minoranza che guadagna. Capitali colossali, strumenti di analisi all'avanguardia, un'esecuzione fuori dalla portata dei comuni mortali.
Dall'altra il dumb money: la massa dei trader retail. Impulsivi, mal informati, aggrappati a segnali di superficie. Senza saperlo, forniscono la liquidità di cui gli istituzionali hanno bisogno per accumulare, distribuire e invertire le loro posizioni. Se il tuo mese si chiude regolarmente in rosso, sai già da che parte stai.
Ma conoscere lo smart money non basta. Sapere chi vince non ti dice come.
L'institutional order flow
È qui che entra in gioco l'institutional order flow (IOF). Lo smart money è il chi: gli istituzionali. L'IOF è il come: la direzione in cui posizionano davvero i loro ordini.
Questo flusso non si vede. Si legge: nella struttura del prezzo, nelle zone di liquidità, negli squilibri. Lo smart money non subisce le emozioni della folla, se ne serve. Compra quando la maggioranza vende, vende quando la maggioranza compra.
Il tuo unico obiettivo sta in una frase: smetti di essere la liquidità dello smart money. Impara a leggere l'IOF, e fai trading nella sua direzione. Tutto ciò che contiene il libro si riduce a questo.
Il mercato non è lì per darti dei soldi, è lì per prenderteli. I concetti SMT non sono altro che un modo di leggere ciò che fa lo smart money, e di metterti nella sua stessa direzione.
Il resto è nel libro
Anticipa il mercato con le divergenze SMT
Queste pagine sono la prima parte del libro. Il resto risponde alle due domande che contano: quale coppia tradare e in quale momento entrare.