Les zones08 / 12 · 4 min de lecture

Fair value gap (FVG)

Les trous que le smart money laisse derrière lui, et comment savoir lesquels valent la peine.

À connaître avant

Le fair value gap (FVG) est un « trou » dans le marché. Le prix s'est déplacé si vite qu'il a laissé derrière lui une zone où personne n'a vraiment tradé : une inefficacité. C'est la trace que laisse le smart money lorsqu'il se déplace trop vite.

L'idée : le marché cherche l'équilibre entre acheteurs et vendeurs, et reviendra idéalement combler ce vide avant de reprendre sa tendance.

Bullish et bearish FVG

Un FVG est défini par la zone de chevauchement manquante entre trois bougies consécutives.

Le bullish FVG (+FVG) se forme lors d'une forte poussée haussière. C'est la zone vide entre le high de la bougie 1 et le low de la bougie 3.
Le bearish FVG (-FVG) se forme lors d'une forte poussée baissière. C'est la zone vide entre le low de la bougie 1 et le high de la bougie 3.

Formation d’un bullish FVG et d’un bearish FVG sur trois bougies consécutives — Un FVG est la zone de chevauchement manquante entre trois bougies consécutives : entre le haut de la bougie 1 et le bas de la bougie 3 pour un +FVG, l'inverse pour un -FVG.

Le repérer sur ton graphique

Regarde trois bougies qui se suivent, dont celle du milieu est une forte impulsion.
Haussier : le bas de la bougie 3 reste au-dessus du haut de la bougie 1. Baissier : le haut de la bougie 3 reste sous le bas de la bougie 1.
Trace un rectangle entre ces deux niveaux et prolonge-le vers la droite.
Marque la moitié de la zone : c'est ton repère pour juger la profondeur du retest.

Sur n'importe quel graphique, tu vas en trouver partout. La vraie question n'est pas de les repérer, c'est de savoir lesquels valent vraiment la peine.

Un graphique couvert de fair value gaps haussiers et baissiers — Des FVG partout : la vraie question est de savoir lesquels valent la peine.

Rôle et signification des FVG

Les FVG sont interprétés comme la signature des ordres exécutés par le smart money. Quand tu en vois un, c'est que quelque chose s'est passé.

1Indication de force ou de faiblesse : un FVG est la marque d'une conviction directionnelle forte, car le mouvement a été si rapide qu'il a laissé un vide de liquidité derrière lui. Voir des FVG dans le sens de ton trade est bon signe.
2Point d'intérêt (point of interest, POI) : le FVG sert de support ou de résistance potentiel. Le smart money doit souvent faire revenir le prix dans cette zone, un retracement pour un retest, afin de combler l'inefficacité et d'y exécuter les ordres qui n'ont pas pu l'être pendant l'impulsion, et d'attirer les retardataires : les traders institutionnels qui n'ont pas pu exécuter tout leur volume lors du mouvement initial entrent alors à un meilleur prix.

Trois critères pour un FVG fiable

N'utilise jamais le FVG seul, superpose-le à d'autres concepts :

Order block : un FVG juste après un OB de qualité augmente considérablement la probabilité qu'il soit respecté.
Liquidity sweep : un FVG qui apparaît après une prise de liquidité, comme des relative equal highs ou lows, est considéré comme un signal fort.
Premium et discount : utilise les FVG dans le bon contexte, un bullish FVG en discount et un bearish FVG en premium.

Trois FVG sur le même graphique : un valide précédé d’un OB, un valide en premium après un sweep, un non valide — Trois FVG, trois verdicts : celui de gauche est valide car en discount et précédé d'un OB ; celui de droite l'est aussi, en premium et après un sweep ; celui du milieu ne l'est pas.

FVG mitigé et non-mitigé

Un FVG non-mitigé, c'est un FVG intact : le prix ne l'a pas encore retouché. C'est lui qui t'intéresse.

Un FVG mitigé, c'est un FVG que le prix a entièrement comblé. Une fois traversé complètement, il perd son intérêt : passe à autre chose.

Un FVG non-mitigé et un FVG mitigé sur le même graphique — À gauche le FVG non-mitigé, intact. À droite, celui que le prix a traversé.

Conseil

Nuance importante : un FVG partiellement touché reste valable. Le prix peut y retourner plus profondément tant que la zone n'est pas entièrement traversée, même si c'est techniquement moins propre.

Inverse FVG (iFVG)

Quand le prix traverse un FVG dans son intégralité, la zone change de camp. Un ancien +FVG traversé devient une résistance. Un ancien -FVG traversé devient un support. Même zone, rôle inversé : c'est l'inverse FVG.

Un bullish FVG traversé devient un inverse FVG baissier, retesté par le prix — Même zone, rôle inversé : le +FVG traversé devient -iFVG, et le prix revient le tester par au-dessous.

C'est un signal utile, car il indique un changement de sentiment sur cette zone. Idéalement, tu attends un retest de l'iFVG pour confirmer avant d'entrer. Tu sors si le prix clôture au-delà.

Entrées et stop-loss

Les deux entrées et les deux stop-loss possibles sur un fair value gap, repérés par des points de couleur — Les quatre points : entrée au bord (orange) ou dans la zone (vert), stop en bas du FVG (violet) ou sous la bougie 1 (rouge).

Entrée, option 1 : au bord du FVG.
Entrée, option 2 : à l'intérieur de la zone.
Stop-loss, option 1 : en bas du FVG. Simple, mais risqué, car un simple wick ou le spread peuvent te sortir.
Stop-loss, option 2 : au-delà de la bougie 1. Plus conservateur.

À surveiller : un FVG solide n'a pas besoin de trop creuser. Idéalement, le prix ne dépasse pas la première moitié de la zone. Plus il creuse, moins c'est bon signe. Si le prix clôture en dessous de ton +FVG, ou au-dessus de ton -FVG, tu sors de ton trade.

À retenir

Tous les FVG ne sont pas égaux. Ceux créés par le mouvement qui provoque un MSS, couplés à d'autres concepts, ou formés sur des unités de temps supérieures sont plus pertinents (D1 > H4 > … > M1).

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